Uutishuoneeseen
Oriola-KD Oyj:n tilinpäätöstiedote 2015
5.2.2016
Oriola-KD Oyj:n pörssitiedote 5.2.2016 klo 8.30
Oriola-KD Oyj:n tilinpäätöstiedote 2015
Taloudellinen kehitys loka-joulukuussa 2015
* Liiketoiminnan volyymiä kuvaava laskutus kasvoi 5,3 (4,3) % ja oli 858,0
(814,6) miljoonaa euroa.
* Liikevaihto kasvoi 0,8 (1,9) % ja oli 420,9 (417,7) miljoonaa euroa.
* Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 1,3 (19,3) % ja oli 21,0 (20,8)
miljoonaa euroa.
* Käyttökate oli 23,0 (27,7) miljoonaa euroa.
* Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 15,3 (15,1) miljoonaa euroa.
* Liikevoitto oli 17,3 (22,1) miljoona euroa.
* Liiketoiminnan nettorahavirta oli 30,5 (8,4) miljoonaa euroa.
* Tilikauden tulos oli 12,4 (18,0) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos
jatkuvista toiminnoista oli 0,07 (0,11) euroa.
Taloudellinen kehitys tammi-joulukuussa 2015
* Liiketoiminnan volyymiä kuvaava laskutus kasvoi 6,6 (laski 0,4) % ja oli
3262,2 (3060,1) miljoonaa euroa.
* Liikevaihto kasvoi 0,9 (laski 0,5) % ja oli 1626,3 (1612,3) miljoonaa euroa.
* Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 2,6 (45,3) % ja oli 83,4 (81,3)
miljoonaa euroa.
* Käyttökate oli 85,1 (87,2) miljoonaa euroa.
* Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 60,8 (59,1) miljoonaa euroa.
* Liikevoitto oli 62,6 (65,0) miljoona euroa.
* Liiketoiminnan nettorahavirta oli 85,6 (-10,8) miljoonaa euroa.
* Tilikauden tulos oli 44,5 (46,5) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos
jatkuvista toiminnoista oli 0,25 (0,28) euroa.
Avainluvut jatkuvista
toiminnoista 2015 2014 Muutos 2015 2014 Muutos
Milj. eur 10-12 10-12 % 1-12 1-12(1)) %
Laskutus 858,0 814,6 5,3 3 262,2 3 060,1 6,6
Liikevaihto 420,9 417,7 0,8 1 626,3 1 612,3 0,9
Käyttökate ilman
kertaluonteisia eriä 21,0 20,8 1,3 83,4 81,3 2,6
Käyttökate 23,0 27,7 -16,8 85,1 87,2 -2,4
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä 15,3 15,1 1,0 60,8 59,1 3,0
Liikevoitto 17,3 22,1 -21,7 62,6 65,0 -3,7
Liikevoitto % ilman
kertaluonteisia eriä 3,6 3,6 3,7 3,7
Liikevoitto % 4,1 5,3 3,8 4,0
Tilikauden tulos 12,4 18,0 -31,1 44,5 46,5 -4,2
-------------------------------------------------------------------------------
Osakekohtainen tulos, EUR
(2)) 0,07 0,11 -36,8 0,25 0,28 -9,5
Liiketoiminnan
nettorahavirta 30,5 8,4 85,6 -10,8
Oman pääoman tuotto, % 29,1 23,9
Nettovelkaantumisaste kauden
lopussa, % 3,4 91,8
-------------------------------------------------------------------------------
(1)) Oman pääoman tunnusluvut oikaistu aikaisempia tilikausia
koskevan virheen korjauksen johdosta. Virheen korjaus kasvatti
laskennallisia verovelkoja sekä pienensi omaa pääomaa 2,1
miljoonaa euroa.
(2)) Merkintäoikeusantioikaistun painotetun keskimääräisen osakemäärän
mukainen, vertailutiedot oikaistu vastaavasti.
Näkymä vuodelle 2016
Oriola-KD arvioi koko vuoden vertailukelpoisin valuuttakurssein lasketun
liikevaihdon pysyvän vuoden 2015 tasolla. Oikaistun liikevoiton 1),
vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna, arvioidaan pysyvän vuoden 2015
tasolla, tai kasvavan. Vuoden 2015 liikevaihto oli 1 626 milj. euroa, ja
liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 60,8 milj. euroa.
Oikaistu liikevoitto ei sisällä liiketoimintojen tai omaisuuserien myynneistä
tai lopetuksista aiheutuvat voittoja tai tappioita, toiminnan
uudelleenjärjestelyistä aiheutuvia voittoja tai tappioita, liikearvon ja muiden
pitkäaikaisten varojen arvonalentumistappioita tai muita, harvoin tapahtuvan
asian seurauksena syntyviä tuottoja tai kuluja.
Toimitusjohtaja Eero Hautaniemi tilinpäätöstiedotteen yhteydessä:
Vuosi 2015 oli menestyksekäs ja pystyimme kasvattamaan erityisesti tukkukaupan
volyymeja hitaasta markkinakasvusta huolimatta.
Onnistuimme edelleen kasvattamaan Ruotsin vähittäiskaupassa käsikauppalääkkeiden
katetta ja kauppatavaroiden myyntiä sekä katetta. Liikevoitto euroissa jäi
kuitenkin edellisvuoden tasolle, mikä johtui ennen kaikkea geneeristen
lääkkeiden hintojen leikkauksista ja epäsuotuisasta Ruotsin kruunun
kehityksestä. Näiden yhteisvaikutuksesta lääkkeiden rinnakkaistuonti laski
merkittävästi edellisvuodesta.
Ruotsin tukkukaupassa liiketoimintamme volyymi kasvoi selvästi, mikä näkyi myös
edellisvuotta parempana kannattavuutena. Suomessa uudistimme tärkeitä
monivuotisia lääkeyhtiösopimuksia ja paransimme tehokkuuttamme. Onnistuneen
merkintäoikeusannin ja vahvan rahavirran ansiosta taseemme vahvistui
merkittävästi.
Uudistimme strategiamme ja liiketoimintamallimme vuoden 2015 jälkimmäisellä
puoliskolla ja allekirjoitimme sopimuksen Svensk dosin, ruotsalaisen lääkkeiden
annosjakeluun keskittyneen toimijan ostosta.
Oriola-KD-konsernin tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2015
Tämän tilinpäätöstiedotteen selostusosa kuvaa yhtiön jatkuvia toimintoja, ellei
toisin mainita. Joulukuussa 2014 myytyjen Venäjän liiketoimintojen tulos on
esitetty lopetettuina toimintoina erillään jatkuvien toimintojen tuloksesta.
Konsernin rahavirtalaskelma vertailukaudelta 2014 sisältää lopetettujen
toimintojen nettorahavirran. Taulukoiden luvut ovat itsenäisesti pyöristettyjä
lukuja.
2015 2014
Konsernin tunnusluvut 1-12 1-12(1))
Liikearvo, Milj. eur 256,5 250,9
Oma pääoma, Milj. eur (1)) 194,6 111,5
Korolliset velat, Milj. eur 128,6 193,9
Korolliset nettovelat, Milj. eur 6,6 102,4
Tase yhteensä, Milj. eur 946,9 874,0
Omavaraisuusaste, % (1)) 21,1 13,1
Oman pääoman tuotto, % (1)) 29,1 23,9
Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), % 19,9 14,4
Nettovelkaantumisaste, % (1)) 3,4 91,8
Korolliset nettovelat/12 kk käyttökate
jatkuvista toiminnoista 0,1 1,2
Oma pääoma/osake, EUR (1)) 1,07 0,69
Osakekohtainen tulos, jatkuvat
toiminnot, EUR (2)) 0,25 0,28
Osakekohtainen tulos, sis. lopetetut
toiminnot, EUR( 2)) 0,25 -1,33
Osakkeita keskimäärin, tkpl( 2) 3)) 177 502 160 741
Henkilömäärä keskimäärin, jatkuvat
toiminnot 2 327 2 377
Henkilömäärä kauden lopussa, jatkuvat
toiminnot 2 353 2 356
Bruttoinvestoinnit, jatkuvat
toiminnot, Milj. eur 20,4 25,7
(1)) Oman pääoman tunnusluvut oikaistu aikaisempia tilikausia koskevan
virheen korjauksen johdosta. Virheen korjaus kasvatti laskennallisia
verovelkoja sekä pienensi omaa pääomaa 2,1 miljoonaa euroa.
(2)) Merkintäoikeusantioikaistun painotetun keskimääräisen osakemäärän
mukainen, vertailutiedot oikaistu vastaavasti.
(3)) Ei sisällä yhtiön hallussa olevia
omia osakkeita.
Muutokset konsernirakenteessa tammi-joulukuussa 2015
Vuoden 2015 viimeisen neljänneksen aikana toteutettiin seuraavat konsernin
tytäryhtiöfuusiot Oriola-KD:n konsernirakenteen yksinkertaistamiseksi: SIA Rigas
Elizabetes aptieka sulautui SIA Panpharmacyyn, Aloiro AB sulautui Oriola Oy:hyn,
Oriola-KD Holding Sverige AB sulautui Oriola-KD Holding Oy:hyn jonka jälkeen
Oriola-KD Holding Oy sulautui Oriola-KD Oyj:hin.
Oriola-KD Oyj solmi 2.12.2015 sopimuksen ruotsalaisen Svensk dos AB:n
osakekannan ostamisesta Svensk dos on lääkkeiden annosjakeluun erikoistunut
apteekkiyritys. Svensk dosin liikevaihto vuonna 2014 oli noin 25 miljoonaa euroa
ja arvioitu markkinaosuus Ruotsin lääkkeiden annosjakelumarkkinasta oli noin 13
%. Svensk dosin henkilöstömäärä on noin 60 ja toimipiste sijaitsee Uppsalassa.
Konsernin liikevaihto ja tulos loka-joulukuu 2015
Oriola-KD:n viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 420,9 (417,7) miljoonaa
euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 15,3 (15,1) miljoonaa euroa ja
liikevoitto 17,3 (22,1) miljoonaa euroa. Vuoden 2015 viimeisellä neljänneksellä
kirjattiin 2,3 miljoonan euron kertaluonteinen tulo Medstop-kaupan ehdollisen
lisäkauppahinnan arvostuksesta. Vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä
toteutettiin Ruotsin Mölnlyckessä sijaitsevan keskusvaraston myynti ja
takaisinvuokraus, josta kirjattiin 7,5 miljoonan euron kertaluonteinen
myyntivoitto.
Tulos rahoituserien jälkeen oli 15,6 (20,3) miljoonaa euroa ja tilikauden tulos
12,4 (18,0) miljoonaa euroa. Oriola-KD:n nettorahoituskulut olivat 1,7 (1,8)
miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos oli 0,07 (0,11) euroa.
Konsernin liikevaihto ja tulos tammi-joulukuu 2015
Oriola-KD:n liikevaihto kasvoi 0,9 (laski 0,5) % 1626,3 (1612,3) miljoonaan
euroon ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 3,0 (59,5) %, ja oli
60,8 (59,1) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 62,6 (65,0) miljoonaa euroa.
Liikevoittoa kasvatti vuonna 2015 kertaluonteinen Medstop-kaupan ehdollisen
lisäkauppahinnan arvostukseen liittyvä, yhteensä 3,4 miljoonan euron tulo vuonna
2015, ja vuonna 2014 edellä mainittu 7,5 miljoonan euron myyntivoitto.
Ruotsin kruunun heikkenemisen vaikutus euromääräiseen liikevoittoon oli noin
-1,2 miljoonaa euroa.
Tulos rahoituserien jälkeen oli 56,1 (57,1) miljoonaa euroa ja tilikauden tulos
44,5 (46,5) miljoonaa euroa. Oriola-KD:n nettorahoituskulut olivat 6,5 (7,8)
miljoonaa euroa. Tuloverot olivat 11,5 (10,7) miljoonaa euroa, mikä vastaa 20,6
(18,7) % efektiivistä verokantaa. Osakekohtainen tulos koko vuodelta oli 0,25
(0,28) euroa.
Oriola-KD päätti 25.9.2015 siirtää Suomen yhtiöiden lakisääteisen eläketurvan
hoitamisen ja vakuutuskannan Oriolan Eläkesäätiöstä Keskinäinen
Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselle ja lisäeläketurvan hoitamisen ja vakuutuskannan
OP-Henkivakuutukselle. Siirto tapahtui 31.12.2015.
Raportoitavat segmentit
Oriola-KD:n raportoitavat segmentit ovat Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja
tukkukauppa ja Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa. Oriola-KD
on muodostanut raportoitavat segmentit yhdistämällä toimintasegmenttejä. Ruotsin
lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan raportoitava segmentti muodostuu Ruotsin
lääkkeiden vähittäiskaupan ja Ruotsin lääkkeiden tukkukaupan
toimintasegmenteistä. Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan
raportoitava segmentti muodostuu Suomen lääkkeiden tukkukaupan, Consumer Health
-liiketoiminnan ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan
toimintasegmenteistä.
Oriola-KD luopui joulukuussa 2014 Venäjän liiketoiminnoista, minkä johdosta
Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan raportoitava segmentti on
luokiteltu lopetetuiksi toiminnoiksi.
Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Avainluvut 2015 2014 Muutos 2015 2014 Muutos
Milj. eur 10-12 10-12 % 1-12 1-12 %
-------------------------------------------------------------------------------
Laskutus 543,1 516,0 5,2 2 098,5 1 955,1 7,3
Vähittäiskauppa 197,7 192,0 3,0 769,3 757,5 1,6
Tukkukauppa 430,9 405,0 6,4 1 661,2 1 526,6 8,8
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 302,8 298,1 1,6 1 190,1 1 176,4 1,2
Vähittäiskauppa 193,0 187,9 2,7 752,8 744,2 1,2
Tukkukauppa 195,3 191,2 2,1 769,3 761,2 1,1
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä 11,6 10,2 13,1 46,4 44,0 5,6
Vähittäiskauppa 7,6 7,7 -2,1 33,9 33,8 0,3
Tukkukauppa 4,0 2,5 60,5 12,6 10,4 20,9
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto 11,6 17,7 -34,8 46,4 50,5 -8,0
Vähittäiskauppa 7,6 7,7 -2,2 33,9 32,8 3,4
Tukkukauppa 4,0 10,0 -60,1 12,6 17,9 -29,7
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto % ilman kertaluonteisia
eriä 3,8 3,4 3,9 3,7
Vähittäiskauppa 3,9 4,1 4,5 4,5
Tukkukauppa 2,0 1,3 1,6 1,4
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto % 3,8 6,0 3,9 4,3
Vähittäiskauppa 3,9 4,1 4,5 4,4
Tukkukauppa 2,0 5,2 1,6 2,4
-------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö katsauskauden lopussa 1 831 1 792
Vähittäiskauppa 1 555 1 524
Tukkukauppa 276 268
-------------------------------------------------------------------------------
Loka-joulukuu 2015
Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan viimeisen vuosineljänneksen
liikevaihto oli 302,8 (298,1) miljoonaa euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä oli 11,6 (10,2) miljoonaa euroa ja liikevoitto 11,6 (17,7) miljoonaa euroa.
Vuoden 2014 viimeisellä vuosineljänneksellä toteutettiin Ruotsin Mölnlyckessä
sijaitsevan keskusvaraston myynti ja takaisinvuokraus, josta kirjattiin 7,5
miljoonan euron kertaluonteinen myyntivoitto.
Vähittäiskaupan liikevaihto oli 193,0 (187,9) miljoonaa euroa. Vähittäiskaupan
liikevoitto sekä liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä olivat 7,6 (7,7)
miljoonaa euroa. Vähittäiskaupan kannattavuutta vuoden viimeisellä
neljänneksellä rasitti kahden uuden apteekin avaaminen ja kuluttajatuotteiden
myyntikampanjoissa annettujen alennusten kasvu. Tukkukaupan liikevaihto oli
195,3 (191,2) miljoonaa euroa. Tukkukaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä oli 4,0 (2,5) miljoonaa euroa ja liikevoitto 4,0 (10,0) miljoonaa euroa.
Tukkukaupan liikevoitto kasvoi viimeisellä neljänneksellä laskutuksen kasvun
myötä.
Tammi-joulukuu 2015
Vuonna 2015 Ruotsin lääkemarkkina kasvoi 6,7 (4,2) % (lähde: IMS Health) ja
reseptivapaiden tuotteiden ja kauppatavaroiden vähittäiskauppamarkkina kasvoi
7,1 (4,0) % (lähde: Apoteksföreningen). Rinnakkaistuotujen lääkkeiden
suhteellinen osuus Ruotsin lääkemarkkinasta oli 11 (17) % (lähde: IMS Health).
Oriola-KD:n Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liiketoiminnan volyymia
kuvaava laskutus edellisvuodesta kasvoi Ruotsin kruunuissa 10,3 (4,5) %.
Vähittäiskaupan kasvu Ruotsin kruunuissa oli 4,4 (17,8) % ja tukkukaupan kasvu
11,9 (6,4) %. Oriola-KD:n markkinaosuus lääkkeiden vähittäiskaupassa vuonna
2015 oli 19 (19) % (lähde: Apoteksföreningen) ja lääkkeiden tukkukaupassa noin
39 (36) % (yhtiön arvio). Ruotsin apteekkien kokonaismäärä kasvoi vuonna 2015
yhteensä 29 apteekilla, ja katsauskauden lopussa Ruotsissa oli yhteensä 1358
apteekkia. Oriola-KD:lla oli vuoden 2015 lopussa Ruotsissa 309 (304) apteekkia.
Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto vuonna 2015 kasvoi 1,2
(laski 1,5) % ja oli 1190,1 (1176,4) miljoonaa euroa, vertailukelpoisin
valuuttakurssein laskettuna liikevaihto kasvoi 4,0 (3,6) %. Vähittäiskaupan
liikevaihto oli 752,8 (744,2) miljoonaa euroa ja tukkukaupan liikevaihto oli
769,3 (761,2) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna
vähittäiskaupan liikevaihto kasvoi 4,0 (16,9) % ja tukkukaupan liikevaihto
kasvoi 3,9 (7,7) %.
Ruotsin vähittäiskaupan käyttökate ilman kertaluonteisia eriä vuonna 2015 oli
50,2 (49,4) miljoonaa euroa ja käyttökate 50,2 (48,4) miljoonaa euroa. Ruotsin
vähittäiskaupan käyttökateprosentti ilman kertaluonteisia eriä ja konsernin
hallintopalkkiota oli 6,9 (6,9) %. Ruotsin tukkukaupan käyttökate ilman
kertaluonteisia eriä oli 14,3 (12,8) miljoonaa euroa ja käyttökate 14,3 (20,3)
miljoonaa euroa.
Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä kasvoi 5,6 (82,6) % ja oli 46,4 (44,0) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin
valuuttakurssein laskettuna liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 8,6
(92,1) %. Liikevoitto oli 46,4 (50,5) miljoonaa euroa. Vähittäiskaupan
liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 33,9 (33,8) miljoonaa euroa ja
liikevoitto oli 33,9 (32,8) miljoonaa euroa. Tukkukaupan liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä oli 12,6 (10,4) miljoonaa euroa ja liikevoitto oli 12,6
(17,9) miljoonaa euroa.
Ruotsin vähittäiskaupan kannattavuutta tuki terveydenhuollon kuluttajatuotteiden
myynnin kasvu, reseptivapaiden lääkkeiden myyntikatteen paraneminen sekä hyvä
kustannusten hallinta. Liikevoittoa rasittivat rinnakkaistuonnin merkittävä
väheneminen vertailukaudesta sekä Ruotsin viranomaisten toteuttamat lääkkeiden
hinnanalennukset vuoden 2014 viimeisellä neljänneksellä ja vuoden 2015 toisella
vuosineljänneksellä. Heikko kesäsesonki kiristi kilpailua ja kasvatti
vähittäiskaupan kuluttajille tarjoamia alennuksia. Uusien kalliiden, mutta
matalakatteisten reseptilääkkeiden myynnin kasvu heikensi Ruotsin
vähittäiskaupan suhteellista kannattavuutta. Reseptivapaiden lääkkeiden ja
terveydenhuollon kuluttajatuotteiden osuus myynnistä vuonna 2015 oli 26 (27) %.
Oriola-KD avasi verkkokaupan Ruotsissa vuoden kolmannella vuosineljänneksellä.
Verkkokaupan tuotevalikoima kattaa koko Kronans Apotek -apteekkiketjun
tuotevalikoiman. Vuonna 2015 avattiin yhteensä viisi uutta apteekkia, joista
kaksi oli uuden "care & beauty" -konseptin mukaisia.
Ruotsin tukkukaupan positiivista kehitystä tukivat vuonna 2014 solmitut uudet
lääkeyhtiöasiakkaiden sopimukset, parantunut tehokkuus, sekä vähittäiskaupan
logistiikkapalveluiden parantunut kannattavuus.
Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Avainluvut 2015 2014 Muutos 2015 2014 Muutos
Milj. eur 10-12 10-12 % 1-12 1-12 %
-------------------------------------------------------------------------------
Laskutus 314,9 298,6 5,5 1 163,7 1 105,0 5,3
Suomen tukkukauppa 290,2 274,1 5,9 1 069,8 1 015,7 5,3
Baltian tukkukauppa 13,8 13,6 1,5 51,4 48,6 5,6
Consumer Health 11,0 10,9 1,3 43,2 41,1 5,1
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 118,1 119,6 -1,2 436,4 435,9 0,1
Suomen tukkukauppa 94,1 95,9 -1,9 344,8 348,7 -1,1
Baltian tukkukauppa 13,2 12,9 2,0 49,1 46,6 5,3
Consumer Health 11,0 10,9 1,3 43,0 40,9 5,1
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä 5,1 4,9 3,6 20,5 19,6 4,4
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto 5,1 4,4 14,2 19,5 19,2 1,8
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto % ilman kertaluonteisia
eriä 4,3 4,1 4,7 4,5
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto % 4,3 3,7 4,5 4,4
-------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö katsauskauden lopussa 488 523
-------------------------------------------------------------------------------
Loka - joulukuu 2015
Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto viimeisellä
neljänneksellä 2015 oli 118,1 (119,6) miljoonaa euroa. Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä oli 5,1 (4,9) miljoonaa euroa ja liikevoitto oli 5,1 (4,4)
miljoonaa euroa.
Tammi - joulukuu 2015
Suomen lääkemarkkina kasvoi 3,3 (4,7) % vuonna 2015 (lähde: IMS Express).
Oriola-KD:n markkinaosuus Suomen lääkkeiden tukkukaupassa oli 46 (46) % (lähde:
ATY).
Suomen lääkkeiden tukkukaupan volyymia kuvaava laskutus kasvoi 5,3 (laski 0,7) %
edellisvuodesta ja oli 1069,8 (1015,7) miljoonaa euroa. Suomen ja Baltian
lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto vuonna 2015 kasvoi 0,1 (2,5) %
ja oli 436,4 (435,9) miljoonaa euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä
kasvoi 4,4 (4,3) % ja oli 20,5 (19,6) miljoonaa euroa. Liikevoitto kasvoi 1,8
(1,9) % ja oli 19,5 (19,2) miljoonaa euroa. Oriola-KD kirjasi vuonna 2015 Suomen
henkilöstön yhteistyöneuvotteluiden järjestelyihin liittyviä kertaluonteisia
kuluja 0,9 (-) miljoonaa euroa. Vuonna 2014 kirjattiin kertaluonteisia kuluja
0,5 miljoonaa euroa.
Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan käyttökate ilman
kertaluonteisia eriä oli 24,8 (23,7) miljoonaa euroa ja käyttökate oli 23,8
(23,2) miljoonaa euroa.
Suomen lääkkeiden tukkukaupassa Oriola-KD uudisti pitkäaikaiset
yhteistyösopimukset muun muassa Orionin, MSD:n ja Orifarmin kanssa vuonna 2015.
Suomen lääkkeiden tukkukaupan keskeisten lääkeyhtiöasiakkaiden myynnin kasvu
vahvisti tukkukaupan laskutuksen positiivista kehitystä. Lääkeyhtiöille
suunnattu palvelumyynti kasvoi edelleen. Oriolashop.fi:n myynti kasvoi, mutta
Consumer Health -liiketoiminnan kannattavuus laski vertailukaudesta kireänä
jatkuneen kilpailutilanteen vuoksi annettujen, aiempaa suurempien, alennusten
seurauksena.
Kertaluonteiset erät
Kertaluonteinen erä on kokonaisvaltainen tuotto tai kulu, joka syntyy kerran tai
harvoin tapahtuvan asian seurauksena. Konserni esittää kertaluonteisina erinä
liiketoimintojen tai omaisuuserien myynneistä tai lopetuksista aiheutuvat voitot
tai tappiot, toiminnan uudelleenjärjestelyistä aiheutuvat voitot tai tappiot,
sekä liikearvon ja muiden pitkäaikaisten varojen arvonalentumistappiot. Lisäksi
yhtiö esittää arviomuutokset liiketoimintahankintojen ehdollisen vastikkeen
toteutumisesta kertaluonteisina erinä.
Liikevoittoon vaikuttavat kertaluonteiset erät 2015 2014 2015 2014
jatkuvista toiminnoista, Milj. eur 10-12 10-12 1-12 1-12
-------------------------------------------------------------------------------
Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Uudelleenjärjestelykulut - - - -1,0
Kiinteistön myyntivoitto - 7,5 - 7,5
Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Uudelleenjärjestelykulut - - -0,9 -
Palvelusvuosipalkkiojärjestely - -0,5 - -0,5
Konsernierät
Uudelleenjärjestelykulut - - -0,5 -
Ehdollisen vastikkeen arvostaminen 2,3 - 3,4 -
Palvelusvuosipalkkiojärjestely - -0,1 - -0,1
Eläkkeet -0,3 - -0,3 -
Muut erät -0,1 - -0,1 -
-------------------------------------------------------------------------------
Jatkuvat toiminnot yhteensä 2,0 6,9 1,8 5,9
-------------------------------------------------------------------------------
Kertaluonteiset erät vuonna 2015 liittyvät Suomen lääkkeiden tukkukaupassa,
Consumer Health -liiketoiminnassa ja konsernihallinnossa kirjattuihin
uudelleenjärjestelykuluihin, Medstop-yrityskaupan ehdollisen vastikkeen
arvostamiseen sekä Suomen tulevan eläkeuudistuksen aiheuttamasta kuluerästä 0,4
(-) miljoonaa euroa ja Suomen yhtiöiden lakisääteisen eläketurvan hoitamisen ja
vakuutuskannan siirrosta aiheutuvasta tuotosta 0,2 (-) miljoonaa euroa.
Kertaluonteiset erät vuonna 2014 liittyvät Ruotsin vähittäiskaupassa
kirjattuihin uudelleenjärjestelykuluihin ja Mölnlycken varastokiinteistön
myynnistä ja takaisinvuokrauksesta kirjattuun myyntivoittoon.
Tase, rahoitus ja kassavirta
Oriola-KD:n taseen loppusumma 31.12.2015 oli 946,9 (874,0) miljoonaa euroa.
Rahavarat olivat 121,9 (91,5) miljoonaa euroa ja oma pääoma 194,6 (111,5)
miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 21,1 (13,1) % ja nettovelkaantumisaste
3,4 (91,8) %.
Oriola-KD uudelleenjärjesteli 11.6.2015 pitkäaikaisen luottolimiitti- ja
lainasopimuksen. Yhteensä noin 175 miljoonan euron sopimus korvaa 15.5.2013
allekirjoitetun rahoitussopimuksen. Uusi rahoitussopimus koostuu 100 miljoonan
euron luottolimiittisopimuksesta ja Ruotsin kruunumääräisestä, noin 75 miljoonan
euron lyhennysohjelmallisesta lainasopimuksesta. Luottolimiitti- ja lainasopimus
erääntyvät toukokuussa 2018.
Oriola-KD toteutti vuoden 2015 ensimmäisellä neljänneksellä merkintäoikeusannin.
Annilla kerättiin 75,6 miljoonan euron bruttovarat ja 73,7 miljoonan euron
nettovarat.
Oriola-KD lunasti takaisin 20.2.2014 liikkeeseen lasketun 40 miljoonan euron
oman pääoman ehtoisen joukkovelkakirjalainan (hybridilaina) kertyneine
korkoineen. Laina lunastettiin takaisin 20.4.2015 lainaehtojen mukaisesti 103 %
arvolla nimellispääomasta.
Oriola-KD:n 256,5 (250,9) miljoonan euron liikearvo on kohdistettu
arvonalentumistestauslaskelmissa rahavirtaa tuottaville yksiköille, jotka on
muodostettu konsernin toimintasegmenteistä. Liikearvo testataan strategia- ja
suunnitteluprosessin aikataulun mukaisesti kerran vuodessa. Liikearvosta oli
31.12.2015 kohdistettu 230,3 (225,3) miljoonaa euroa Ruotsin lääkkeiden
vähittäiskaupalle, 26,0 (25,4) miljoonaa euroa Ruotsin lääkkeiden tukkukaupalle
ja 0,2 (0,2) miljoonaa euroa Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupalle.
Oriola-KD:n korolliset velat 31.12.2015 olivat 128,6 (193,9) miljoonaa euroa,
joista syndikoituja pankkilainoja oli 76,2 (102,2) miljoonaa euroa, emittoituja
yritystodistuksia 13,0 (51,8) miljoonaa euroa, apteekkien hankintaennakoita
23,9 (20,6) miljoonaa euroa, ehdollinen vastike liittyen Medstop-yrityskauppaan
12,4 (14,7) miljoonaa euroa ja rahoitusleasingvelkoja 3,2 (4,5) miljoonaa euroa.
Korollisista veloista pitkäaikaisia oli 66,9 (98,5) miljoonaa euroa ja
lyhytaikaisia oli 61,7 (95,4) miljoonaa euroa. Korolliset nettovelat olivat 6,6
(102,4) miljoona euroa. Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa on
jatkettu myyntisaamisten myyntiohjelmia vuoden 2015 aikana. Joulukuun 2015
lopussa myyntisaamisia oli myyty yhteensä 114,6 (100,1) miljoonalla eurolla.
Oriola-KD:n pitkäaikainen luottolimiitti- ja lainasopimus sisältää taloudellisia
kovenantteja, jotka perustuvat Oriola-KD:n nettovelan ja käyttökatteen
suhteeseen sekä nettovelkaantumisasteeseen.
Oriola-KD:n sitova 100,0 miljoonan euron pitkäaikainen luottolimiitti ja 35,4
miljoonan euron lyhytaikaiset tililimiitit olivat käyttämättä katsauskauden
lopussa.
Liiketoiminnan nettorahavirta vuonna 2015, joka sisältää lopetetut toiminnot oli
85,6 (-10,8) miljoonaa euroa, josta käyttöpääoman muutokset olivat 11,2 (-42,5)
miljoonaa euroa. Investointien nettorahavirta oli -19,9 (40,3) miljoonaa euroa.
Investoinnit
Bruttoinvestoinnit vuonna 2015 olivat 20,4 (25,7) miljoonaa euroa ja koostuivat
uusiin avattaviin apteekkeihin sekä tietojärjestelmiin ja logistiikan
tehostamiseen liittyvistä investoinneista.
Henkilöstö
Oriola-KD:n henkilöstön määrä vuoden 2015 lopussa oli 2353 (2356), josta 77,8
(76,1) % työskenteli Ruotsissa ja 22,2 (23,9) % Suomessa ja Baltiassa.
Henkilömäärät sisältävät aktiivisessa työsuhteessa olevat henkilöt.
Hallinto
Oriola-KD Oyj:n hallituksen muodostavat:
* Anssi Vanjoki, puheenjohtaja
* Jukka Alho, varapuheenjohtaja
* Eva Nilsson Bågenholm
* Per Båtelson
* Anja Korhonen
* Kuisma Niemelä
* Matti Rihko
* Staffan Simberg
Oriola-KD Oyj:n hallituksen tarkastusvaliokunnan muodostavat Anja Korhonen
(puheenjohtaja), Kuisma Niemelä ja Staffan Simberg, sekä hallituksen
palkitsemisvaliokunnan muodostavat Jukka Alho (puheenjohtaja), Per Båtelson, Eva
Nilsson Bågenholm ja Matti Rihko.
Oriola-KD-konsernin johtoryhmän muodostavat:
* Eero Hautaniemi, toimitusjohtaja
* Sari Aitokallio, talous- ja rahoitusjohtaja (9.4.2015 alkaen)
* Lars Birkeland, johtaja, Ruotsin lääkkeiden vähittäiskauppa
* Thomas Gawell, johtaja, Ruotsin lääkkeiden tukkukauppa (6.2.2015 alkaen)
* Jukka Mäkelä, kehitysjohtaja
* Teija Silver, henkilöstöjohtaja
* Kimmo Virtanen, johtaja, Suomen, Ruotsin ja Baltian lääkkeiden tukkukauppa
Tuomas Itkonen, Oriola-KD:n aiempi talous- ja rahoitusjohtaja ja Oriola-KD-
konsernin johtoryhmän jäsen, jätti yhtiön 1.4.2015.
Oriola-KD Oyj noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n 15.6.2010 antamaa,
1.10.2010 alkaen voimassa olevaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia sillä
poikkeuksella, että yhtiön nimeämisvaliokuntaan voi kuulua muitakin kuin yhtiön
hallituksen jäseniä. Tällä poikkeamisella listayhtiöiden hallinnointikoodin
suosituksesta 22 (Valiokunnan jäsenten valinta) on haluttu mahdollistaa yhtiön
merkittävien osakkeenomistajien valinta valiokuntaan ja heidän mielipiteensä
esilletulo hyvissä ajoin ennen varsinaista yhtiökokousta. Nimeämisvaliokunta on
hallituksen perustama valiokunta, jonka tehtävänä on valmistella ja antaa
hallitukselle suositus varsinaiselle yhtiökokoukselle tehtävästä ehdotuksesta
hallituksen kokoonpanoksi ja palkkioiksi. Selvitys hallinto- ja
ohjausjärjestelmästä sekä palkka- ja palkkioselvitys vuodelta 2015 on julkaistu
yhtiön internet-sivuilla osoitteessa www.oriola-kd.com/hallinnointiperiaatteet.
Oriola-KD Oyj:n hallitus on 25.9.2015 valinnut yhtiön nimeämisvaliokunnan
jäseniksi Pekka Pajamon (puheenjohtaja), Peter Immosen, Timo Leinon, Mikko
Mursulan ja Into Ylpön.
Oriola-KD Oyj:n yhtiökokouksen valitsema tilintarkastusyhteisö
PricewaterhouseCoopers Oy on ilmoittanut nimittävänsä KHT Ylva Erikssonin
vastuulliseksi tilintarkastajaksi 16.7.2015 alkaen.
Hallituksen valtuutukset
Oriola-KD Oyj:n varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 valtuutti hallituksen
päättämään maksullisesta osakeannista yhdessä tai useammassa erässä, sisältäen
oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.
Valtuutus käsittää yhteensä enintään 5.650.000 A-osaketta ja 12.500.000 B-
osaketta ja sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajille kuuluvasta
merkintäetuoikeudesta. Valtuutuksen nojalla voidaan myös myydä yhtiön hallussa
olevia omia osakkeita NASDAQ OMX Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla
järjestämässä kaupankäynnissä. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista kuukautta
yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta
osakeannista yhdessä tai useammassa erässä, sisältäen oikeuden antaa uusia tai
luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita. Valtuutus käsittää yhteensä
enintään 18.000.000 yhtiön B-osaketta ja sisältää oikeuden poiketa
osakkeenomistajille kuuluvasta merkintäetuoikeudesta. Valtuutuksen nojalla
voidaan myös myydä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita NASDAQ OMX Helsinki
Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä. Valtuutus on
voimassa kahdeksantoista kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Hallituksen aikaisemmin saamat osakeantivaltuutukset kumottiin varsinaisessa
yhtiökokouksessa 30.3.2015 lukuun ottamatta 20.3.2013 pidetyn varsinaisen
yhtiökokouksen hallitukselle antamia valtuutuksia, joiden nojalla hallitus voi
päättää enintään 1.715.000 B-osaketta koskevien suunnattujen maksullisten ja
maksuttomien osakeantien järjestämisestä Oriola-KD-konsernin johdon
osakepohjaisen kannustinjärjestelmän sekä Oriola-KD-konsernin avainhenkilöiden
osakesäästöohjelman toteuttamiseksi.
Varsinainen yhtiökokous 30.3.2015 valtuutti lisäksi hallituksen päättämään
enintään 18.000.000 yhtiön oman B-osakkeen hankkimisesta myös muutoin kuin
osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa. Valtuutus on voimassa
enintään kahdeksantoista kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Osakkeita
voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, mahdollisten
yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen toteuttamiseksi,
investointien rahoittamiseksi, käytettäväksi osana yhtiön kannustinjärjestelmiä
taikka muutoin luovutettaviksi, yhtiöllä pidettäviksi tai mitätöitäviksi.
Oriola-KD Oyj:n osakkeet
Oriola-KD Oyj järjesti vuoden 2015 ensimmäisellä neljänneksellä
merkintäoikeusannin, jonka merkintäaika päättyi 3.3.2015. Annissa merkittiin
9.429.742 uutta A-osaketta ja 20.798.643 uutta B-osaketta, minkä seurauksena
Oriola-KD Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä nousi 181.486.213 osakkeeseen.
Tarjottujen osakkeiden merkintähinta oli 2,50 euroa. Yhtiö keräsi osakeannilla
75,6 miljoonan euron bruttovarat. Yhtiö kirjasi sijoitetun vapaan pääoman
rahastoon osakeannista kerätyt bruttovarat sekä antiin liittyvät kulut veroilla
vähennettynä, yhteensä 73,7 miljoonaa euroa.
Oriola-KD Oyj:n A- ja B-sarjan osakkeiden vaihto vuonna 2015:
2015 2014
Osakkeiden vaihto (1)) A-sarja B-sarja A-sarja B-sarja
---------------------------------------------------------------------
Vaihto, milj. kpl 3,0 35,8 7,9 41,2
Vaihto, milj. euroa 11,9 140,1 18,6 101,5
Ylin kurssi, euroa 4,52 4,60 3,31 3,30
Alin kurssi, euroa 2,93 2,84 1,89 1,98
Päätöskurssi kauden lopussa, euroa 4,24 4,32 3,26 3,27
---------------------------------------------------------------------
(1)) Merkintäoikeusannin vaikutuksella oikaistu, vertailutiedot oikaistu
vastaavasti
Oriola-KD Oyj:n markkina-arvo 31.12.2015 oli 779,6 (524,4) miljoonaa euroa.
Vuonna 2015 Oriola-KD Oyj:n osakkeita vaihdettiin, pois lukien yhtiön hallussa
olevat omat osakkeet, 21,9 (30,5) % koko osakemäärästä. Osakkeiden vaihto A-
sarjan keskimääräisestä osakemäärästä oli 5,5 (15,7) % ja B-sarjan
keskimääräisestä osakemäärästä, pois lukien yhtiön hallussa olevat omat
osakkeet, 29,3 (37,2) %.
Joulukuun 2015 lopussa osakkeita oli yhteensä 181.486.213 (160.876.788)
kappaletta, joista A-sarjan osakkeita oli 55.484.648 (50.147.044) kappaletta ja
B-sarjan osakkeita 126.001.565 (110.729.744) kappaletta. Yhtiön hallussa on
124.024 (139.752) kappaletta yhtiön omaa B-osaketta (sisältäen ulkopuolisen
palveluntuottajan hallinnoimat omistukset), joiden osuus yhtiön kaikista
osakkeista on 0,07 (0,09) % ja äänimäärästä 0,01 (0,01) %.
Yhtiöjärjestyksen 3 §:n nojalla osakkeenomistaja voi vaatia A-sarjan osakkeiden
muuntamista B-sarjan osakkeiksi. 1.1.-31.12.2015 välisenä aikana 1.093.804 (0)
kappaletta A-sarjan osakkeita muunnettiin B-sarjan osakkeiksi.
Oriola-KD Oyj:n hallitus päätti 19.12.2012 konsernin ylimmän johdon
osakepohjaisesta kannustusjärjestelmästä vuosille 2013-2015. Järjestelmän
piiriin kuuluu kuusi henkilöä. Yhtiön hallitus päättää ansaintajakson
ansaintakriteerit ja niille asetettavat tavoitteet kunkin ansaintajakson alussa.
Ansaintajaksolta 2015 palkkio perustuu Oriola-KD-konsernin osakekohtaiseen
tulokseen laskettuna tuloksesta ilman kertaluonteisia eriä ennen veroja.
Ansaintajakson 2015 palkkion enimmäismäärä vastaa 1.010.000 Oriola-KD:n B-sarjan
osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Katsauskauden
lopussa järjestelmän piiriin kuuluvien henkilöiden palkkion enimmäismäärä vastaa
noin 625.500 Oriola-KD Oyj:n B-sarjan osaketta (sisältäen myös rahana
maksettavan osuuden).
Oriola-KD Oyj:n hallitus päätti 4.12.2015 uuden osakepohjaisen
kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmään
kuuluu noin 20 henkilöä, mukaan lukien johtoryhmän jäsenet. Järjestelmässä on
kolme ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2016, 2017 ja 2018 ja vastaavasti kolme
odotusjaksoa, kalenterivuodet 2017, 2018 ja 2019. Yhtiön hallitus päättää
järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin kriteerille asetettavat tavoitteet
ansaintajakson alussa.
Edellytyksenä järjestelmään osallistumiselle ja palkkion saamiselle on, että
avainhenkilö on mukana avainhenkilöiden osakesäästöohjelmassa ja säästää
kuukausittaisen summan kiinteästä bruttokuukausipalkastaan voimassa olevien
osakesäästöohjelman ehtojen mukaisesti. Tarkoituksena on sovittaa yhteen yhtiön
kannustinjärjestelmät yhtenäiseksi One Platform -ohjelmaksi, jossa yhtiön
avainhenkilöiden osakesäästöohjelma ja pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä
yhdistetään.
Järjestelmän mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2016 perustuu konsernin
osakekohtaiseen tulokseen (EPS). Ansaintajakson 2016 perusteella maksettavat
palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 800 000 Oriola-KD Oyj:n B-osakkeen
arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Mahdollinen palkkio maksetaan
vuonna 2018 osittain yhtiön B-osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella
pyritään kattamaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja
veronluonteisia maksuja.
Johtoryhmän jäsenen on omistettava 50 prosenttia koko järjestelmän perusteella
annettujen netto-osakkeiden määrästä, kunnes hänen osakeomistuksensa yhteensä
vastaa hänen bruttovuosipalkkansa arvoa. Tämä osakemäärä on omistettava niin
kauan kuin avainhenkilön jäsenyys johtoryhmässä jatkuu.
Oriola-KD Oyj:n hallitus päätti 28.5.2013 toteuttaa avainhenkilöiden
osakesäästöohjelman. Osakesäästöohjelman säästökaudelle 1.10.2013 - 30.9.2014
osallistui 34 konsernin avainhenkilöä. 27.8.2014 hyväksytylle säästökaudelle
1.10.2014 - 30.9.2015 osallistui 39 konsernin avainhenkilöä.
Osakesäästöohjelmien puitteissa enimmäissäästön määrä kuukaudessa oli 10 % ja
vähimmäissäästön määrä 2 % kunkin osallistujan kiinteästä
bruttokuukausipalkasta.
Oriola-KD Oyj:n hallitus päätti 18.6.2015 uuden säästökauden 2015-2016
alkamisesta. Säästökausi alkoi 1.10.2015 ja päättyy 31.12.2016. Enimmäissäästön
määrä kuukaudessa on 8,3 % ja vähimmäismäärä 2 % kunkin osallistujan kiinteästä
bruttokuukausipalkasta. Osakesäästöohjelmaan osallistuu noin 50 konsernin
avainhenkilöä.
Kertyneillä säästöillä ostetaan Oriola-KD:n B-sarjan osakkeita osallistujille
markkinahintaan. Osakesäästöohjelmaan osallistuneet avainhenkilöt saavat
maksutta kaksi B-sarjan osaketta kutakin kolmea hankittua säästöosaketta kohden.
Lisäosakkeet annetaan osallistujalle, mikäli hän omistaa säästökaudella hankitut
säästöosakkeet määrätyn omistusjakson päättymiseen saakka, eikä hänen
työsuhteensa ole päättynyt ennen omistusjakson viimeistä päivää. Lisäosakkeet
maksetaan osittain yhtiön B-osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella pyritään
kattamaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia
maksuja.
Säästökauden 2013-2014 puitteissa vuonna 2015 luovutettujen yhtiön B-sarjan
osakkeiden määrä oli 24.314 osaketta. Säästökauden 2014-2015 säästöt vastaavat
noin 48.600 osaketta, joiden arvioidaan oikeuttavan noin 32.400 lisäosakkeeseen
arvioituna raportointikauden päätteen kurssitasolla.
Oriola-KD:lla on sopimus ulkopuolisen palveluntuottajan kanssa ohjelman
hallinnoinnista. Katsauskauden lopussa ulkopuolisen palveluntuottajan
hallinnoimia omia osakkeita oli yhteensä 27.202 (42.930) kappaletta.
Markkinatakaus
Oriola-KD Oyj:n osakkeelle ei ole voimassaolevaa markkinatakausta.
Liputusilmoitukset
Oriola-KD Oyj otti 30.4.2015 vastaan Mariatorp Oy:ltä (y-tunnus 1948056-9)
ilmoituksen, jonka mukaan Mariatorp Oy oli allekirjoittanut
jakautumissuunnitelman. Suunnitelman toteutuessa Niklas Herlinin
määräysvaltayhteisön Mariatorp Oy:n omistamat Oriola-KD Oyj:n osakkeet
siirtyisivät uudelle Mariatorp Oy:lle.
Oriola-KD Oyj:n 31.8.2015 vastaanottaman ilmoituksen mukaan Mariatorp Oy:tä (y-
tunnus 1948056-9) ("Jakautuva Yhtiö") koskeva jakautumisen täytäntöönpano oli
rekisteröity 31.8.2015. Kaikki Jakautuvan Yhtiön omistamat Oriola-KD Oyj:n
osakkeet siirtyivät jakautumisen täytäntöönpanon yhteydessä perustettavalle
Mariatorp Oy:lle (y-tunnus 2690035-7). Jakautumisen täytäntöönpanon
rekisteröinnin jälkeen uuden Mariatorp Oy:n omistusosuus Oriola-KD Oyj:ssä on
7,76 % osakkeista ja 7,92 % osakkeiden tuottamasta äänimäärästä, yhteensä
14 075 00 osaketta, joista A-sarjan osakkeita 4.500.000 kappaletta ja B-sarjan
osakkeita 9.575.000 kappaletta.
Riskit
Oriola-KD:n hallitus on hyväksynyt yhtiön riskienhallintapolitiikan, jossa on
määritelty riskienhallinnan toimintamalli, periaatteet, vastuut ja raportointi.
Konsernin riskienhallinnalla pyritään tunnistamaan, arvioimaan ja hallitsemaan
ne riskit, jotka mahdollisesti uhkaavat Oriola-KD:n toimintaa sekä asetettujen
tavoitteiden saavuttamista. Konsernissa on määritelty riskienhallintaan
liittyvät roolit ja vastuut.
Oriola-KD:n riskit luokitellaan strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä
rahoitusriskeihin. Riskienhallinta on keskeinen osa Oriola-KD:n
strategiaprosessia, operatiivista suunnittelua ja päivittäistä päätöksentekoa.
Oriola-KD on tunnistanut liiketoiminnassaan seuraavat merkittävimmät strategiset
ja operatiiviset riskit:
* Muutokset lääkemarkkinoiden sääntelyssä, lääkkeiden hinnoissa ja
korvattavuudessa saattavat heikentää Oriola-KD:n liikevaihtoa ja
kannattavuutta.
* Ruotsin vähittäiskaupassa apteekkien vapaa perustanta on johtanut apteekkien
lukumäärän kasvuun. Apteekkien lukumäärä saattaa edelleen kasvaa, mikä voi
edelleen kiristää kilpailutilannetta.
* Ruotsin tukkukaupassa markkinamuutoksen seurauksena syntynyt
lisäkapasiteetti kiristää kilpailua, mikä saattaa heikentää toiminnan
kannattavuutta. Yksikanavajakelun osuus lääkejakelumarkkinasta saattaa
pienentyä nopeasti, mikä saattaa heikentää toiminnan kannattavuutta ja
johtaa tukkutoiminnan uudelleenjärjestelyyn.
* Rinnakkaistuotujen lääkkeiden osuuden muutokset Ruotsin kokonaismarkkinasta
vaikuttaa Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan kannattavuuteen.
* Strategisiin kehityshankkeisiin liittyy operatiivisia riskejä.
Valuutta-, likviditeetti-, korko- ja luottoriskit ovat Oriola-KD:n keskeisimmät
rahoitusriskit. Valuuttariski on Ruotsiin liittyvistä rahoitusriskeistä
merkittävin: mahdollisella Ruotsin kruunun arvon muutoksella on vaikutusta
Oriola-KD:n liikevaihtoon, tulokseen ja taseeseen.
Liikearvon arvonalentumistestauslaskelma laaditaan Oriola-KD:ssa strategia- ja
suunnitteluprosessin aikataulun mukaisesti kerran vuodessa. Strategisiin
suunnitelmiin perustuvissa rahavirtaennusteissa, diskonttauskorossa tai
ikuisuuskasvuprosentissa tapahtuvat muutokset saattavat aiheuttaa liikearvon
arvonalentumisen, mikä heikentäisi Oriola-KD:n tulosta.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Oriola-KD:n strategisiin kehityshankkeisiin liittyy operatiivisia riskejä,
joilla saattaa olla vaikutusta Oriola-KD:n kannattavuuteen.
Tulevaisuuden näkymät
Oriola-KD:n näkymät vuodelle 2016 perustuvat ulkoisiin markkinaennusteisiin,
sopimuksiin lääkeyhtiöiden ja apteekkien kanssa sekä johdon arvioihin.
Lääkemarkkinoiden odotetaan kasvavan ajanjaksolla 2015-2019 Suomessa keskimäärin
1-4 % vuosittain ja Ruotsissa keskimäärin 2-5 % vuosittain paikallisessa
valuutassa. (Lähde: IMS Health).
Näkymä vuodelle 2016
Oriola-KD arvioi koko vuoden vertailukelpoisin valuuttakurssein lasketun
liikevaihdon pysyvän vuoden 2015 tasolla. Oikaistun liikevoiton 1),
vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna, arvioidaan pysyvän vuoden 2015
tasolla, tai kasvavan. Vuoden 2015 liikevaihto oli 1 626 milj. euroa, ja
liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 60,8 milj. euroa.
Oikaistu liikevoitto ei sisällä liiketoimintojen tai omaisuuserien myynneistä
tai lopetuksista aiheutuvat voittoja tai tappioita, toiminnan
uudelleenjärjestelyistä aiheutuvia voittoja tai tappioita, liikearvon ja muiden
pitkäaikaisten varojen arvonalentumistappioita tai muita, harvoin tapahtuvan
asian seurauksena syntyviä tuottoja tai kuluja.
Strategia ja toimintamalli
Oriola-KD:n hallitus on osana yhtiön vuosittaista strategiatyötä vahvistanut
Oriola-KD:n päivitetyn strategian, uuden toimintamallin sekä uudet pitkän
aikavälin taloudelliset tavoitteet 17.8.2015. Oriola-KD:n liiketoiminnot jaetaan
kolmeen liiketoiminta-alueeseen ja toimintasegmenttiin: Kuluttaja, Palvelut ja
Terveydenhuolto. Uusi liiketoimintarakenne ja -vastuut astuvat voimaan 1.1.2016
alkaen. Uuden rakenteen mukaiset vertailutiedot vuodelta 2015 julkaistaan
5.2.2016.
Päivitetyn strategian yhteydessä julkistettiin myös uudet pitkän aikavälin
taloudelliset tavoitteet:
* Markkinakasvun mukainen liiketoiminnan kasvu
* Vuotuinen EPS kasvu yli 5 %, ilman kertaluonteisia eriä
* Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) yli 20 %
* Oikaistu nettovelkaantumisaste 30-60 %
Nettovelkoihin lisätään myydyt myyntisaamiset.
Tukeakseen strategian toteuttamista, Oriola-KD investoi operatiivisen
tehokkuutensa lisäämiseen ja markkina-asemansa vahvistamiseen. Oriola-KD:n
hallitus päätti noin 20 miljoonan euron lisäinvestoinneista konsernin
tietojärjestelmien uudistamiseen ja Mankkaan logistiikkakeskuksen tehokkuuden
lisäämiseen. Investoinnit toteutetaan vuosina 2016-2018.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Oriola-KD Oyj:n nimeämisvaliokunta on ilmoittanut 1.2.2016 suosituksenaan yhtiön
hallitukselle, että hallitus ehdottaisi vuoden 2016 varsinaiselle
yhtiökokoukselle hallituksen kokoonpanoksi seuraavaa:
* Hallituksen jäsenmääräksi vahvistettaisiin kahdeksan
* Hallituksen jäseniksi valittaisiin edelleen nykyiset hallituksen jäsenet:
Anja Korhonen, Kuisma Niemelä, Eva Nilsson Bågenholm, Matti Rihko, Staffan
Simberg ja Anssi Vanjoki
* Hallituksen uusiksi jäseniksi valittaisiin Mariette Kristenson ja Lena
Ridström
* Hallituksen puheenjohtajaksi valittaisiin edelleen Anssi Vanjoki
Hallituksen jäsenet Per Båtelson ja Jukka Alho jäävät hallituksesta pois vuoden
2016 varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen.
Varojenjakoesitys
Oriola-KD:n emoyhtiö on Oriola-KD Oyj, jonka jakokelpoiset varat olivat
31.12.2015 taseen mukaisesti 368,8 (253,2) miljoonaa euroa. Oriola-KD Oyj:n
tilikauden voitto vuonna 2015 oli 40,2 (26,6) miljoonaa euroa.
Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2015 jaetaan
osinkoa 0,13 (-) euroa/osake.
Yhtiökokous
Oriola-KD Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 14.3.2016 klo 14.00 alkaen
Helsingin Messukeskuksessa. Yhtiökokouksessa käsitellään yhtiöjärjestyksen 10
§:ssä mainitut asiat sekä hallituksen mahdolliset muut esitykset. Hallitus
päättää kokouskutsusta ja sen sisältämistä esityksistä myöhemmin. Varsinaisen
yhtiökokouksen kutsu julkaistaan Helsingin sanomat -sanomalehdessä
kokonaisuudessaan 19.2.2016.
Tilinpäätöksen julkaiseminen
Oriola-KD Oyj:n vuoden 2015 tilinpäätös julkaistaan viimeistään 22.2.2016.
Seuraava osavuosikatsaus
Oriola-KD Oyj julkistaa tuloksensa vuoden 2016 ensimmäiseltä neljännekseltä
22.4.2016 noin klo 08.30.
Oriola-KD:n tilinpäätöstiedote tammi - joulukuu 2015
Konsernin laaja tuloslaskelma 2015 2014 2015 2014
(IFRS), Milj. eur 10-12 10-12 1- 12 1- 12
-------------------------------------------------------------------------------
Jatkuvat toiminnot
Liikevaihto 420,9 417,7 1 626,3 1 612,3
Liiketoiminnan muut tuotot 4,8 14,2 14,9 21,0
Myytyjen suoritteiden kulut -335,8 -336,0 -1 298,4 -1 287,9
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat
kulut -36,4 -36,2 -143,8 -143,8
Liiketoiminnan muut kulut -30,4 -32,1 -113,9 -114,5
-------------------------------------------------------------------------------
Käyttökate 23,0 27,7 85,1 87,2
Poistot ja arvonalentumiset -5,8 -5,6 -22,6 -22,2
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto 17,3 22,1 62,6 65,0
Rahoitustuotot ja -kulut -1,7 -1,8 -6,5 -7,8
-------------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja 15,6 20,3 56,1 57,1
Tuloverot -3,2 -2,2 -11,5 -10,7
-------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden tulos jatkuvista
toiminnoista 12,4 18,0 44,5 46,5
Tilikauden tulos lopetetuista
toiminnoista 0,3 -149,2 0,1 -258,8
-------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden tulos 12,7 -131,1 44,6 -212,3
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka voidaan myöhemmin
siirtää tulosvaikutteisiksi:
Tilikauden aikana laajaan
tulokseen kirjattu muuntoero 3,9 -42,2 3,6 -52,1
Tilikauden tulokseen lopetetuista
toiminnoista siirretty muuntoero - 74,3 - 74,3
Rahavirran suojaus 0,2 -0,4 0,1 -1,4
Laajan tuloksen eriin liittyvä
tulovero -0,1 0,2 -0,0 0,3
-------------------------------------------------------------------------------
4,1 31,9 3,7 21,1
Erät, joita ei siirretä
tulosvaikutteisiksi:
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen
vakuutusmatemaattiset
voitot/tappiot 5,6 -16,5 5,6 -16,5
Laajan tuloksen eriin liittyvä
tulovero -1,1 3,3 -1,1 3,3
-------------------------------------------------------------------------------
4,4 -13,1 4,4 -13,1
Tilikauden laaja tulos 21,2 -112,4 52,8 -204,3
Tilikauden tuloksen jakautuminen
-------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille 12,7 -131,1 44,6 -212,3
-------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden laajan tuloksen
jakautuminen
-------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille 21,2 -112,4 52,8 -204,3
-------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille tilikauden tuloksesta laskettu
osakekohtainen tulos:
Laimentamaton osakekohtainen
tulos, EUR( 2))
-------------------------------------------------------------------------------
Jatkuvista toiminnoista 0,07 0,11 0,25 0,28
Lopetetuista toiminnoista 0,00 -0,93 0,00 -1,61
Tilikauden tuloksesta 0,07 -0,82 0,25 -1,33
-------------------------------------------------------------------------------
Laimennusvaikutuksella oikaistu
osakekohtainen tulos, EUR (2))
-------------------------------------------------------------------------------
Jatkuvista toiminnoista 0,07 0,11 0,25 0,28
Lopetetuista toiminnoista 0,00 -0,93 0,00 -1,61
Tilikauden tuloksesta 0,07 -0,82 0,25 -1,33
-------------------------------------------------------------------------------
(1)) Merkintäoikeusantioikaistun painotetun keskimääräisen
osakemäärän mukainen, vertailutiedot oikaistu vastaavasti
Konsernin tase
(IFRS), Milj. eur
VARAT 31.12.2015 31.12.2014(1))
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 72,7 75,2
Liikearvo 256,5 250,9
Muut aineettomat hyödykkeet 63,2 61,3
Muut pitkäaikaiset saamiset 0,3 0,0
Laskennalliset verosaamiset 3,7 3,3
-------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat yhteensä 396,4 390,8
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 201,1 185,0
Myyntisaamiset 194,0 178,4
Muut saamiset 33,4 28,4
Rahavarat 121,9 91,5
-------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat yhteensä 550,5 483,2
VARAT YHTEENSÄ 946,9 874,0
-------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT
-------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma
Osakepääoma 36,2 36,2
Suojausrahasto -1,2 -1,3
Käyttörahasto 19,4 19,4
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 74,8 1,1
Hybridilaina - 39,6
Muut rahastot 0,2 0,1
Muuntoerot 0,5 -3,1
Kertyneet voittovarat( 1)) 64,7 19,5
-------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille kuuluva
oma pääoma yhteensä (1)) 194,6 111,5
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat( 1)) 15,8 14,8
Eläkevelvoitteet 10,0 14,9
Rahoitusvelat 66,9 98,5
Muut pitkäaikaiset velat 2,1 2,2
-------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat yhteensä (1)) 94,7 130,4
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat 547,7 494,3
Varaukset - 0,6
Rahoitusvelat 61,7 95,4
Muut lyhytaikaiset velat 48,1 41,8
-------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat yhteensä 657,5 632,1
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 946,9 874,0
-------------------------------------------------------------------------------
(1) )Tilinpäätöksessä tehtiin virheen korjaus aikaisempiin tilikausiin
liittyen. Virheen korjaus kasvatti laskennallisia verovelkoja sekä pienensi
omaa pääomaa 2,1 miljoonaa euroa.
Laskelma konsernin oman pääoman
muutoksista (IFRS) Kerty- Oma
neet pääoma
Emoyhtiön omistajille Osake- Rahas- Muunto- voitto- Hybridi- yhteen-
kuuluva oma pääoma pääoma tot erot varat laina sä
Milj. eur
-------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma
1.1.2014 36,2 20,4 -25,3 246,8 - 278,1
-------------------------------------------------------------------------------
Aikaisempien tilikausien
virheen korjaus - - - -2,1 - -2,1
Oikaistu oma pääoma
1.1.2014 36,2 20,4 -25,3 244,7 - 276,0
-------------------------------------------------------------------------------
Kauden laaja tulos
Tilikauden tulos - - - -212,3 - -212,3
Muut laajan tuloksen
erät:
Rahavirran suojaus - -1,4 - - - -1,4
Vakuutusmatemaattiset
voitot ja tappiot - - - -16,5 - -16,5
Laajan tuloksen eriin
liittyvä tulovero - 0,3 - 3,3 - 3,6
Muuntoero - 0,0 22,2 - - 22,2
-------------------------------------------------------------------------------
Kauden laaja tulos
yhteensä - -1,1 22,2 -225,4 - -204,3
-------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnat omistajien
kanssa
Hybridilaina - - - - 39,6 39,6
Osakepalkitseminen - - - 0,2 - 0,2
Omien osakkeiden osto - - - -0,1 - -0,1
-------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnat omistajien
kanssa yhteensä - - - 0,1 39,6 39,8
-------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma
31.12.2014 36,2 19,3 -3,1 19,5 39,6 111,5
-------------------------------------------------------------------------------
Kauden laaja tulos
Tilikauden tulos - - - 44,6 - 44,6
Muut laajan tuloksen
erät:
Rahavirran suojaus - 0,1 - - - 0,1
Vakuutusmatemaattiset
voitot ja tappiot - - - 5,6 - 5,6
Laajan tuloksen eriin
liittyvä tulovero - -0,0 - -1,1 - -1,2
Muuntoero - - 3,6 - - 3,6
-------------------------------------------------------------------------------
Kauden laaja tulos
yhteensä - 0,1 3,6 49,0 - 52,8
-------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnat omistajien
kanssa
Osakeanti - 73,7 - - - 73,7
Hybridilainan maksetut
korot - - - -2,6 - -2,6
Hybridilainan lunastus - - - -1,3 -39,6 -41,0
Osakepalkitseminen - - - 0,3 - 0,3
Omien osakkeiden
luovutus - - - -0,1 - -0,1
Omien osakkeiden osto - - - -0,0 - -0,0
-------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnat omistajien
kanssa yhteensä - 73,7 - -3,8 -39,6 30,3
-------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma
31.12.2015 36,2 93,1 0,5 64,7 - 194,6
-------------------------------------------------------------------------------
Tilinpäätöksessä tehtiin virheen korjaus aikaisempiin tilikausiin
liittyen. Poistoeron laskennallisen velan määrää on IAS8:n takautuvaa
virheenkorjausta noudattaen korjattu vuoden 2014 avaavaan omaan
pääomaan. Virheen korjauksen vaikutus avaavaan omaan pääomaan oli -2,1
miljoonaa euroa. Virhe kohdistuu Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja
tukkukauppa -segmenttiin.
Lyhennetty konsernin 2015 2014
rahavirtalaskelma (IFRS), Milj. eur (1)) 1- 12 1- 12
-----------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto 62,7 -42,4
Poistot 22,6 26,2
Arvonalentuminen - 71,1
Käyttöpääoman muutos 11,2 -42,5
Rahoituserien ja
verojen rahavirta -16,9 -13,5
Muut oikaisut 6,2 -9,7
-----------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan nettorahavirta 85,6 -10,8
Investointien nettorahavirta -19,9 40,3
Rahoituksen nettorahavirta -35,2 -80,3
Rahavarojen muutos 30,6 -50,8
Rahavarat tilikauden
alussa 91,5 137,3
Valuuttakurssien muutosten vaikutus -0,1 5,0
Rahavarojen muutos 30,6 -50,8
-----------------------------------------------------------------------------
Rahavarat tilikauden lopussa 121,9 91,5
-----------------------------------------------------------------------------
(1)) Sisältää Venäjän liiketoiminnan nettorahavirran 30.11.2014 saakka
Liitetiedot
Pääasialliset laadintaperiaatteet 1.1.2015 alkaen (IFRS)
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IFRS-standardien mukaisesti (IAS 34).
Tilinpäätöstiedotteella noudatetaan samoja laatimisperiaatteita ja
laskentamenetelmiä kuin vuositilinpäätöksessä 31.12.2014 lukuun ottamatta
jäljempänä esitettyjä, 1.1.2015 alkaen sovellettuja standardeja ja tulkintoja.
Tilinpäätöstiedote ei kuitenkaan sisällä kaikkea sitä informaatiota tai
liitetietoja, jotka esitetään vuositilinpäätöksessä. Näin ollen
tilinpäätöstiedotetta tulee lukea yhdessä yhtiön vuositilinpäätöksen 2014
kanssa.
Joulukuussa 2014 myytyjen Venäjän liiketoimintojen tulos on esitetty
lopetettuina toimintoina erillään jatkuvien toimintojen tuloksesta. Konsernin
rahavirtalaskelma vertailukaudelta 2014 sisältää lopetettujen toimintojen
nettorahavirran.
Tilinpäätöstiedotteen tunnusluvut on laskettu samoilla laskentaperiaatteilla
kuin vuositilinpäätöksessä lukuun ottamatta osakekohtaista tulosta (EPS), jossa
osakkeiden keskimääräisessä lukumäärässä on huomioitu vuonna 2015 toteutunut
merkintäoikeusannin vaikutus ja vuoden 2014 vertailutiedot on oikaistu
vastaavasti.
Tilinpäätöstiedotteen luvut ovat itsenäisesti pyöristettyjä.
1.1.2015 käyttöön otettuja uusia laskentastandardeja tai niiden muutoksia:
* IAS 19 Työsuhde-etuudet -muutos
* IFRS-standardeihin tehdyt vuosittaiset parannukset 2010-2012 ja 2011-2013
Edellä mainittujen muiden uusien standardien muutoksien vaikutus on konsernissa
ollut vähäinen.
Tämän tilinpäätöstiedotteen luvut ovat tilintarkastamattomia.
Osakekohtainen tulos
2015 2014 2015 2014
Milj. eur 10-12 10-12 1- 12 1- 12
-------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille kuuluva
tilikauden tulos jatkuvista
toiminnoista 12,4 18,0 44,5 46,5
Hybridilainan maksamattomat korot
verojen jälkeen - -0,6 - -1,9
-------------------------------------------------------------------------------
Oikaistu tilikauden tulos jatkuvista
toiminnoista 12,4 17,5 44,5 44,6
2015 2014 2015 2014
Milj. eur 10-12 10-12 1- 12 1- 12
-------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille kuuluva
tilikauden tulos sisältäen lopetetut
toiminnot 12,7 -131,1 44,6 -212,3
Hybridilainan maksamattomat korot
verojen jälkeen - -0,6 - -1,9
-------------------------------------------------------------------------------
Oikaistu tilikauden tulos sisältäen
lopetetut toiminnot 12,7 -131,7 44,6 -214,2
Osakkeita keskimäärin, tkpl (1))
Laimentamaton 177 502 160 741 177 502 160 741
Laimennusvaikutuksella oikaistu 177 502 160 741 177 502 160 741
Tulos/osake (EUR) (1))
Laimentamaton
Jatkuvat toiminnot 0,07 0,11 0,25 0,28
Lopetetut toiminnot 0,00 -0,93 0,00 -1,61
Yhteensä 0,07 -0,82 0,25 -1,33
Laimennusvaikutuksella oikaistu
Jatkuvat toiminnot 0,07 0,11 0,25 0,28
Lopetetut toiminnot 0,00 -0,93 0,00 -1,61
Yhteensä 0,07 -0,82 0,25 -1,33
(1)) Merkintäoikeusantioikaistun painotetun keskimääräisen osakemäärän
mukainen, vertailutiedot oikaistu vastaavasti
Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet
Aineellisten hyödykkeiden muutokset 2015 2014
Milj. eur 1- 12 1- 12
------------------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo kauden alussa 75,2 93,2
Lisäykset tytäryritysten hankintojen kautta - 0,0
Lisäykset 11,9 27,0
Vähennykset -0,6 -13,2
Liiketoimintojen myynti - -11,3
Siirto tase-erien välillä 0,0 0,2
Poistot jatkuvista toiminnoista -14,8 -15,0
Poistot lopetetuista toiminnoista - -1,3
Kurssierot 1,0 -4,4
------------------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 72,7 75,2
------------------------------------------------------------------
Aineettomien hyödykkeiden muutokset 2015 2014
Milj. eur 1- 12 1- 12
------------------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo kauden alussa 312,3 451,0
Lisäykset tytäryritysten hankintojen kautta - 0,2
Lisäykset 8,5 6,8
Vähennykset - -0,2
Liiketoimintojen myynti - -24,5
Siirto tase-erien välillä 0,0 -0,2
Poistot jatkuvista toiminnoista -7,8 -7,2
Poistot ja arvonalentumiset lopetetuista toiminnoista - -73,8
Kurssierot 6,7 -39,8
------------------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 319,7 312,3
------------------------------------------------------------------
Johdannaissopimukset
31.12.2015
Positiivinen Negatiivinen Sopimusten
Milj. eur käypä arvo käypä arvo Nimellisarvot
-------------------------------------------------------------------------------
Rahavirtaa suojaavat
johdannaissopimukset
Koronvaihtosopimukset - 1,6 56,6
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat
johdannaissopimukset
Valuuttatermiini- ja
valuutanvaihtosopimukset - 1,2 126,9
-------------------------------------------------------------------------------
31.12.2014
Positiivinen Negatiivinen Sopimusten
Milj. eur käypä arvo käypä arvo Nimellisarvot
-------------------------------------------------------------------------------
Rahavirtaa suojaavat
johdannaissopimukset
Koronvaihtosopimukset - 1,7 55,4
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat
johdannaissopimukset
Valuuttatermiini- ja
valuutanvaihtosopimukset 1,0 - 154,7
-------------------------------------------------------------------------------
Konsernin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset
liittyvät lähinnä konsernin sisäisten transaktioiden suojaamiseen. Johdannaisten
käyvät arvot on kirjattu taseeseen bruttomääräisinä, sillä konsernin
johdannaissopimuksiin liittyvät eri netottamissopimukset liittyvät credit event
tapahtumiin ja eivät mahdollista netotusta tilinpäätöksessä. Konserni ei ole
antanut tai saanut vakuuksia johdannaisvastapuolilta.
Milj. eur
31.12.2015 Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä
-------------------------------------------------------------------------------
Käypään arvoon arvostetut
varat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat johdannaissopimukset - 0,1 - 0,1
Käypään arvoon arvostetut
velat
Johdannaissopimukset -
suojauslaskennassa - 1,6 - 1,6
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat johdannaissopimukset - 1,3 - 1,3
Ehdollinen vastike - - 12,4 12,4
-------------------------------------------------------------------------------
Milj. eur
31.12.2014 Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä
-------------------------------------------------------------------------------
Käypään arvoon arvostetut
varat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat johdannaissopimukset - 1,4 - 1,4
Käypään arvoon arvostetut
velat
Johdannaissopimukset -
suojauslaskennassa - 1,7 - 1,7
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat johdannaissopimukset - 0,3 - 0,3
Ehdollinen vastike - - 14,7 14,7
-------------------------------------------------------------------------------
Taso 1: Identtiset omaisuuserien tai velkojen noteeratut
hinnat toimivilla markkinoilla
Taso 2: Muut syöttötiedot kuin tasoon 1 sisältyvät noteeratut hinnat, jotka
kyseiselle omaisuuserälle tai velalle on todettavissa joko suoraan (ts.
hintana) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuna)
Taso 3: Omaisuuserää tai velkaa koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu
todettavissa olevaan markkinatietoon (ei todettavissa olevat syöttötiedot)
Täsmäytyslaskelma tason 3 mukaan käypään arvoon
arvostetuista rahoitusveloista
Milj. eur
---------------------------------------------------------
Tasearvo 31.12.2013 14,7
---------------------------------------------------------
Kirjaukset rahoituskuluihin 0,9
Liiketoiminnan muihin tuottoihin kirjatut käyvän
arvon muutokset -3,4
Muuntoerot 0,2
---------------------------------------------------------
Tasearvo 31.12.2014 12,4
---------------------------------------------------------
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvelkoihin (taso 3) on
kirjattu Medstop-yrityskaupan ehdollisen vastikkeen arvioitu diskontattu
nykyarvo. Vuoden 2016 ensimmäisellä vuosineljänneksellä maksettava ehdollinen
vastike perustuu vuoden 2015 Oriola-KD:n Ruotsin vähittäiskaupan käyttökatteen
mukaan maksettavasta määrästä. Ehdollisen vastikkeen käypä arvo on laskettu
käyttäen diskontatun kassavirran menetelmää. Laskennassa käytetty diskonttokorko
perustuu konsernin painotettuun
keskimääräiseen pääomakustannukseen.
Vakuudet ja vastuusitoumukset
Milj. eur 31.12.2015 31.12.2014
-------------------------------------------------------------------
Annetut vakuudet
Annetut takaukset konserniyhtiöiden puolesta 8,5 8,1
Annetut takaukset muiden yhtiöiden puolesta 2,0 22,0
Annetut yrityskiinnitykset 2,3 2,2
Muut takaukset ja vastuut 1,0 1,1
Hybridilainan maksamattomat korot - 2,4
-------------------------------------------------------------------
Yhteensä 13,7 35,8
-------------------------------------------------------------------
Leasing-vastuut 0,7 0,8
Ei purettavissa olevat vuokrasopimukset 40,0 44,3
Annetut takaukset muiden yhtiöiden puolesta ovat myytyjen Venäjän yhtiöiden
kaupallisten sitoumusten ja toimitilojen vuokrasopimusten vakuudeksi kolmannelle
osapuolelle annettuja takauksia. Kauppasopimuksen ehtojen mukaisesti ostaja on
sitoutunut hyvittämään Oriola-KD:n antamista takauksista Yhtiölle esitetyt
vaatimukset. Lisäksi Oriola-KD Oyj on saanut ostajan pankilta yhteensä 4,1
miljoonan euron vastatakaukset, jotka kohdistuvat pääosin kaupallisia
sitoumuksia varten annettuihin takauksiin. Annetut takaukset muiden yhtiöiden
puolesta erääntyvät vuoden 2016 aikana.
Merkittävimmät konserniyhtiöiden puolesta annetut takaukset liittyvät Ruotsin
tukkukauppayhtiön ostovelkojen vakuudeksi annettuun pankkitakaukseen. Oriola-KD
Oyj on antanut lisäksi 2,8 (4,7) miljoonaa euroa emoyhtiötakauksia
tytäryhtiöiden ostovelkojen vakuudeksi.
Varaukset
Oriola-KD:lla oli taseessa 31.12.2015 yhteensä - (0,2) miljoonaa euroa
varauksia.
Lähipiiritapahtumat
Lähipiiriin Oriola-KD-konsernissa katsotaan kuuluvan Oriola-KD Oyj:n hallituksen
jäsenet ja toimitusjohtaja, Oriola-KD-konsernin johtoryhmän muut jäsenet, edellä
mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet, edellä mainittujen henkilöiden
määräysvaltayhteisöt sekä Oriolan Eläkesäätiö 31.12.2015 saakka. Konsernilla ei
ole merkittäviä liiketapahtumia lähipiirin kanssa lukuun ottamatta
etuuspohjaisia eläkekuluja Oriolan Eläkesäätiön kanssa.
Segmentti-
informaatio
Raportoitavat
segmentit
1-12/2015 Suomen ja
Ruotsin Baltian
lääkkeiden lääkkeiden
vähittäis- ja vähittäis- ja
Milj. eur tukkukauppa tukkukauppa Konsernierät Yhteensä
----------------------------------------------------------------------
Ulkoinen laskutus 2 098,4 1 163,7 - 3 262,2
Sisäinen laskutus 0,1 0,0 -0,1 -
----------------------------------------------------------------------
Laskutus 2 098,5 1 163,7 -0,1 3 262,2
Ulkoinen
liikevaihto 1 190,0 436,3 - 1 626,3
Sisäinen
liikevaihto 0,1 0,0 -0,1 -
----------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 1 190,1 436,4 -0,1 1 626,3
Liikevoitto 46,4 19,5 -3,4 62,6
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia
eriä 46,4 20,5 -6,1 60,8
Varat 650,3 163,8 132,7 946,9
Velat 408,8 211,8 131,6 752,3
Investoinnit 13,6 3,9 2,9 20,4
Poistot 18,0 4,3 0,2 22,6
Henkilömäärä
keskimäärin 1 800 489 38 2 327
1-12/2014(1)) Suomen ja
Ruotsin Baltian
lääkkeiden lääkkeiden
vähittäis- ja vähittäis- ja
Milj. eur tukkukauppa tukkukauppa Konsernierät Yhteensä
----------------------------------------------------------------------
Ulkoinen laskutus 1 955,1 1 105,0 - 3 060,1
Sisäinen laskutus 0,0 0,0 -0,1 -
----------------------------------------------------------------------
Laskutus 1 955,1 1 105,0 -0,1 3 060,1
Ulkoinen
liikevaihto 1 176,5 435,8 - 1 612,3
Sisäinen
liikevaihto -0,0 0,0 0,0 -
----------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 1 176,4 435,9 0,0 1 612,3
Liikevoitto 50,5 19,2 -4,6 65,0
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia
eriä 44,0 19,6 -4,5 59,1
Varat 624,3 150,5 99,3 874,0
Velat 368,6 195,9 198,0 762,5
Investoinnit 21,0 4,2 0,6 25,7
Poistot ja
arvonalentumiset 18,0 4,0 0,2 22,2
Henkilömäärä
keskimäärin 1 826 511 40 2 377
(1) )Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa -segmenttiin kohdistuvan
virheen korjauksen vaikutus segmentin velkoihin oli 2,1 miljoonaa euroa.
10-12/2015 Suomen ja
Ruotsin Baltian
lääkkeiden lääkkeiden
vähittäis- ja vähittäis- ja
Milj. eur tukkukauppa tukkukauppa Konsernierät Yhteensä
----------------------------------------------------------------------
Ulkoinen laskutus 543,1 314,9 - 858,0
Sisäinen laskutus 0,0 0,0 -0,03 -
----------------------------------------------------------------------
Laskutus 543,1 314,9 -0,03 858,0
Ulkoinen
liikevaihto 302,8 118,1 - 420,9
Sisäinen
liikevaihto 0,0 0,0 -0,03 -
----------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 302,8 118,1 -0,03 420,9
Liikevoitto 11,6 5,1 0,6 17,3
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia
eriä 11,6 5,1 -1,4 15,3
Varat 650,3 163,8 132,7 946,9
Velat 408,8 211,8 131,6 752,3
Investoinnit 4,7 1,2 1,2 7,2
Poistot 4,6 1,1 0,1 5,8
10-12/2014(1)) Suomen ja
Ruotsin Baltian
lääkkeiden lääkkeiden
vähittäis- ja vähittäis- ja
Milj. eur tukkukauppa tukkukauppa Konsernierät Yhteensä
----------------------------------------------------------------------
Ulkoinen laskutus 516,0 298,6 - 814,6
Sisäinen laskutus 0,1 0,0 -0,1 -
----------------------------------------------------------------------
Laskutus 516,1 298,6 -0,1 814,6
Ulkoinen
liikevaihto 298,1 119,6 - 417,7
Sisäinen
liikevaihto 0,0 0,0 -0,0 -
----------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 298,1 119,6 -0,0 417,7
Liikevoitto 17,7 4,4 -0,1 22,1
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia
eriä 10,2 4,9 -0,01 15,1
Varat 624,3 150,5 99,3 874,0
Velat 368,6 195,9 198,0 762,5
Investoinnit 2,7 1,0 0,0 3,7
Poistot ja
arvonalentumiset 4,5 1,1 0,1 5,6
(1) )Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa -segmenttiin kohdistuvan
virheen korjauksen vaikutus segmentin velkoihin oli 2,1 miljoonaa euroa.
Maantieteellisiä
alueita koskevat
tiedot
1-12/2015
Baltian Muut
Milj. eur Ruotsi Suomi maat maat Yhteensä
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 1 124,4 385,7 45,7 70,6 1 626,3
Varat 656,9 271,4 18,6 - 946,9
Investoinnit 13,6 6,4 0,4 - 20,4
1-12/2014
Baltian Muut
Milj. eur Ruotsi Suomi maat maat Yhteensä
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 1 114,8 388,3 43,5 65,7 1 612,3
Varat 631,1 225,8 17,1 - 874,0
Investoinnit 21,0 4,2 0,5 - 25,7
10-12/2015
Baltian Muut
Milj. eur Ruotsi Suomi maat maat Yhteensä
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 284,6 104,6 12,3 19,4 420,9
Varat 656,9 271,4 18,6 - 946,9
Investoinnit 4,7 2,4 0,1 - 7,2
10-12/2014
Baltian Muut
Milj. eur Ruotsi Suomi maat maat Yhteensä
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 280,9 106,1 11,8 19,0 417,7
Varat 631,1 225,8 17,1 - 874,0
Investoinnit 2,7 0,7 0,3 - 3,7
Espoossa 5.2.2016
Oriola-KD Oyj:n hallitus
Lisätietoja:
Eero Hautaniemi
toimitusjohtaja
puh. 010 429 2109
sähköposti: eero.hautaniemi@oriola-kd.com
Sari Aitokallio
talous- ja rahoitusjohtaja
puh. 010 429 2112
sähköposti: sari.aitokallio@oriola-kd.com
Jakelu
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
Julkaisija:
Oriola-KD Oyj
Konserniviestintä
Orionintie 5
02200 Espoo
www.oriola-kd.com
[HUG#1983795]